Fiche pédagogique de retraite
CAVAMAC - Le cumul emploi retraite
Continuer à travailler tout en percevant votre pension d'agent général d'assurance
Référence : CAVAMACCaisse d'Assurance Vieillesse des Agents généraux et des Mandataires d'Assurance et de Capitalisation | Version : 2025 | Temps de lecture : 10 min
Aide à la lecture :
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Principe du cumul emploi-retraite
Définition
NouveauDepuis le 1er septembre 2023, la réforme des retraites a modifié les règles du cumul emploi-retraiteDispositif permettant de continuer à travailler tout en percevant sa pension de retraite : il est possible d'obtenir une seconde pension.
Les deux types de cumul
Cumul intégral (sans limite)
- • Revenus illimités : aucun plafond de ressources à respecter.
- • Nouveaux droits : acquisition de points et trimestres supplémentaires depuis le 1er septembre 2023.
- • Conditions strictes : taux pleinPension calculée sans minoration, soit avec l'âge du taux plein soit avec la durée d'assurance requise et liquidation de toutes les pensions.
Cumul plafonné (avec limite)
- • Revenus limités : ne pas dépasser le PASSPlafond Annuel de la Sécurité Sociale - 48 060 € en 2025.
- • Cotisations sans droits : vous cotisez mais n'acquérez pas de nouveaux points.
- • Conditions souples : accessible même sans le taux plein.
Spécificités pour les agents généraux d'assurance
ImportantEn tant qu'agent général d'assurance, vous cotisez à deux régimes : le RBLRégime de Base Libéral - régime de retraite de base des professions libérales (régime de base) et le RCORégime Complémentaire Obligatoire des agents généraux d'assurance (régime complémentaire). Le RCO a une particularité : l'âge du taux plein est fixé à 67 ans.
⚠️ Point d'attention sur l'âge du taux plein RCO
Contrairement aux autres régimes où l'âge du taux plein est généralement entre 62 et 67 ans selon la génération, le régime RCO des agents généraux fixe systématiquement l'âge du taux plein à 67 ans. Cette spécificité influence les stratégies de cumul emploi-retraite.
Le cumul emploi-retraite intégral
Conditions d'accès
ExigencesPour bénéficier du cumul intégral, vous devez remplir simultanément deux conditions strictes. L'absence de l'une d'elles vous orientera automatiquement vers le cumul plafonné.
-
1
Retraite à taux plein
Avoir soit l'âge du taux plein, soit l'âge légal avec la durée d'assurance requiseNombre de trimestres nécessaires selon votre génération pour une pension sans décote. -
2
Liquidation de toutes vos pensions
Demander toutes vos pensions personnelles (base et complémentaires, françaises et étrangères), sauf celles où vous n'atteignez pas l'âge du taux plein. -
3
Spécificité RCO
L’âge du taux plein au régime complémentaire est fixé à 67 ans, contrairement au régime de base où l’âge légal varie selon l’année de naissance.
Deux stratégies possibles avant 67 ans
StratégieLe régime RCO ayant un âge du taux plein à 67 ans, deux approches s'offrent à vous si vous souhaitez partir en retraite avant cet âge tout en poursuivant votre activité d'agent général.
Option 1 : Liquidation partielle
Option 2 : Liquidation avec minoration RCO
⚠️ Incompatibilité avec la carrière longue
Le cumul emploi-retraite intégral n'est pas compatible avec un départ anticipé pour carrière longueDispositif permettant de partir en retraite avant l'âge légal pour les assurés ayant commencé à travailler très jeunes. Si vous partez en carrière longue, seul le cumul plafonné est possible.
Le cumul emploi-retraite plafonné
Principe de fonctionnement
LimiteLe cumul plafonné s'applique quand vous ne remplissez pas les conditions du cumul intégral. Vos revenus d'activité ne doivent pas dépasser le Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (48 060 € en 2025).
Règle de calcul du plafond
Conséquences du dépassement
⚠️ Mécanisme de réduction
Si vos revenus dépassent le PASS, votre pension est réduite du montant excédentaire. Par exemple, si vous gagnez 50 000 € et que le PASS est de 48 060 €, votre pension sera diminuée de 1 940 € (50 000 - 48 060).
Cotisations et droits
ImportantEn cumul plafonné, vous cotisez aux régimes RBL et RCO dans les mêmes conditions qu'en activité normale, mais ces cotisations ne génèrent aucun droit à retraite. Elles ne vous donnent ni points supplémentaires ni trimestres additionnels.
| Type de cumul | Plafond de revenus | Cotisations | Nouveaux droits |
|---|---|---|---|
| Cumul intégral | Aucun plafond | Obligatoires | OUI |
| Cumul plafonné | PASS (48 060 €) | Obligatoires | NON |
Le mécanisme de la seconde pension
Principe général
InnovationDepuis le 1er septembre 2023, le cumul emploi-retraite intégral permet l'acquisition de nouveaux droits qui feront l'objet d'une seconde pensionPension calculée séparément sur les droits acquis pendant la période de cumul emploi-retraite lors de l'arrêt définitif de l'activité.
Calcul de la seconde pension
Caractéristiques du calcul
- • Taux plein automatique : sans décote ni surcote.
- • Base de calcul : uniquement les nouveaux droits acquis pendant le cumul.
- • Pas de majoration familiale : les 10% ne s'appliquent pas à la seconde pension.
- • Plafond par régime : maximum 5% du PASS par an et par régime.
Exemple de plafonnement 2025
5% du PASS : 2 403 € par an et par régime
Plafond seconde pension RCO : 2 403 € maximum
Périodes prises en compte
ChronologieLes droits pris en compte pour la seconde pension sont ceux acquis par cotisations pendant la période de cumul emploi-retraite intégral.
⚠️ Limite à deux liquidations
Vous ne pouvez bénéficier que de deux liquidations de retraite maximum. Après la seconde pension, toute reprise d'activité ne générera plus aucun droit à retraite, quel que soit le régime.
Exemples pratiques d'agents généraux
Cas n°1 : Pierre, 63 ans, cumul intégral partiel
Situation de Pierre
- • Âge : 63 ans, taux plein acquis au RBL.
- • Choix : Liquide uniquement sa pension RBL.
- • Activité : Continue comme agent général d'assurance.
- • Revenus : 35 000 € par an.
Conséquences pour Pierre
Cas n°2 : Marie, 65 ans, cumul plafonné
Situation de Marie
- • Âge : 65 ans, carrière incomplète.
- • Choix : Liquide ses pensions RBL et RCO avec décote.
- • Activité : Reprend une activité d'agent général.
- • Revenus : 25 000 € par an.
Conséquences pour Marie
Conseil d'expert
Pour optimiser votre situation, évaluez bien le choix entre liquider ou non votre pension RCO avant 67 ans. La liquidation avec décote peut être moins avantageuse que l'attente du taux plein, surtout si vous envisagez de continuer longtemps votre activité.
Avertissement important
Les fiches proposées sur Pédagogie Retraite ont pour objectif de vulgariser la législation retraite et de la rendre compréhensible. Elles présentent des règles générales et ne constituent en aucun cas un conseil personnalisé.
Chaque carrière est unique : chaque situation doit nécessiter une analyse spécifique et des réponses adaptées. Pour toute décision ou pour vérifier l'impact des règles sur votre parcours, il est recommandé de solliciter un conseil individuel.
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